近期全球氣候災害消息頻傳，包括中國、日本及韓國接連因杜蘇芮和卡努颱風肆虐造成的洪水災害，夏威夷茂宜島野火造成近百人死亡千人失蹤，預估重建成本高達55億美元，堪稱是美國百年來最慘重的野火災情。根據英國媒體BBC統計(8/8)，今年包含印度、孟加拉、泰國、寮國等國家也出現了45°C以上的創紀錄高溫，今年7月幾乎可以確定是有紀錄以來史上最熱的一個月。
富蘭克林證券投顧表示，雖然2015年「巴黎協定」及2021年「格拉斯哥氣候公約」希望將全球升溫幅度控制1.5°C以內，但目前全球溫度已經比工業化前高出1.1°C，亞洲甚至有些地區的氣溫升幅達到2°C，顯示應對氣候變遷已刻不容緩，將敦促各國政府積極投入有助於減緩和適應氣候變遷風險的基礎建設及產業發展政策，並將淨零排放的目標正式立法。今年8月7日台灣已正式成立碳權交易所，是台灣進入國際碳權市場的重要里程碑，而歐盟碳邊境調整機制(CBAM)將於今年10月試行、2026年正式上路，代表全球正迎向『綠色經濟』新時代，2023年堪稱是氣候行動加速年。
根據摩根士丹利證券統計(2023/4/30)，金融市場每十年都會出現一個大趨勢主流，從1970年代的黃金、1980年代的日本股市、1990年代的美國科技股、2000年代的石油、2010年的尖牙股&創投，富蘭克林證券投顧看好2020年代將由『AI和氣候變遷』兩大趨勢領軍，成為下一波引領全球景氣循環復甦和股市多頭行情的領頭羊。
富蘭克林證券投顧提醒，不同於今年以來許多AI科技股飆漲後面臨基本面檢視及估值修正的壓力，許多氣候變遷股票的評價面仍位處低檔、中長期獲利基本面展望正向。觀察八月以來科技股修正之際，資金有回流價值型股票的跡象，氣候變遷相關股票蘊藏估值回升行情。建議投資人趁近期股市震盪之際採單筆進場或採大額定期定額策略，在投資組合中納入全球氣候變遷主題型股票基金，積極卡位氣候商機。
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金經理人克雷格•卡麥隆(Craig Cameron)表示，儘管全球經濟和地緣政治前景存在高度不確定，投資在減緩和適應氣候變遷主題的動力從未如此強烈，預期脫碳(decarbonization)和去全球化(deglobalization)將是主導未來幾年的投資主題，影響所及橫跨世界各地及各行各業，若公司提供的產品、服務或科技能取代經濟活動中原本高碳排的產品或服務，將成為未來市場的贏家。
卡麥隆指出，為了避免投資主題的期望跟事實可能差距很大，經理團隊非常重視買進持股所需支付的價格，有助幫投資人控管下檔風險。截至2023年七月底，富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金投資組合平均本益比為14.52倍、股價淨值比1.89倍、股價現金流量比7.62倍，均低於對應大盤指數_摩根士丹利所有國家世界指數的18.32倍、2.81倍及10.17倍。
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金具備四大特色：(1)1檔歐盟SFDR規範第九條(Article 9)具備永續投資目標的深綠基金(摘自基金公開說明書)，同時也是國內核備的ESG相關主題境外基金；(2)結合『AI科技+氣候變遷』2大趨勢；(3)風險報酬等級RR3*的全球型股票基金，經理團隊採取價值選股，精選全球各行各業的減碳龍頭；(4)除了自己減碳，基金布局更重視「幫別人減碳」的企業，預先卡位未來低碳經濟的新贏家。
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金：單筆投資績效(%)
|
累積報酬率% |
一年 |
兩年 |
三年 |
五年 |
波動風險 |
|
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金 歐元A(Ydis)股 |
13.14 |
10.75 |
52.88 |
56.04 |
18.51 |
|
境外環球股票型基金平均 |
8.64 |
-7.07 |
23.21 |
35.49 |
18.11 |
|
四分位排名 |
1 |
1 |
1 |
1 |
3 |
富蘭克林坦伯頓全球氣候變遷基金：定期定額投資報酬率(%)
|
期間/成果 |
一年 |
二年 |
三年 |
五年 |
|
投資價值 |
71,740 |
144,831 |
222,277 |
416,216 |
|
投資成本 |
60,000 |
120,000 |
180,000 |
300,000 |
|
報酬率 |
19.57% |
20.69% |
23.49% |
38.74% |
*本基金為股票型基金，投資區域為全球，主要投資於已開發市場，故本基金風險報酬為RR3，風險報酬等級為本公司參酌投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，該分類標準係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金之主要風險包括信用風險及市場風險等，請詳閱基金公開說明書及投資人須知所載之主要風險資訊。
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
本資料提及之經濟走勢預測，不必然代表基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換，轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。
永續發展風險是指環境、社會或公司治理事件或情況，如果發生，可能會潛在或實際上對基金投資的價值造成重大的負面影響。永續發展風險既可以代表其自身的風險，也可以對其他風險產生影響，並且可能促成對諸如市場風險、運營風險、流動性風險或是交易對手風險的重大影響。永續發展風險可能導致投資標的的財務狀況、獲利能力或聲譽顯著惡化，進而可能嚴重影響其市場價格或流動性。有關基金之 ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊，投資人可至本公司網站(https://www.franklin.com.tw/Regulations/esg.html)「ESG基金專區」，或至基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)「ESG基金專區」查閱。重要ESG 發行資訊相關說明，請詳本基金投資人須知第二部分之一般資訊，定期評估資訊(含最新盡職治理參與情形)將於本公司網站(https://www.franklin.com.tw/Regulations/esg.html)公告。
新興市場警語：本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外，與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險，而因市值及制度性因素，流動性風險也相對較高，新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。
本基金主要配息來源為股息收益，境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制，視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準，惟配息發放並非保證，配息金額並非不變，亦不保證配息率水準。增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站( http://www.Franklin.com.tw )查閱。
本公司所提供之資訊，僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策，須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載，或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。
富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號：101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話：﹝02﹞2781-0088 傳真：﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
