國人持有前五大境外平衡型基金績效一覽表
2022年面臨高通膨、全球央行升息浪潮下，投資市場罕見「股債齊跌」，儘管環境嚴峻、充滿挑戰，市場上仍有少數主動式基金交出亮眼成績；根據理柏資訊統計，去年最熱銷的5檔境外平衡型基金（新台幣計價）績效，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金年漲近3％、兩年漲幅超過15％，是唯一連續繳出正報酬績效的基金，且3年波動風險值亦最低，展現基金經理團隊優異操盤表現及風險控管功力。
理財專家指出，平衡型基金具備最基礎的股債資產分散策略，遇到市場亂流時，通常下跌幅度相較股票型基金來的輕，但以2022年為例，傳統股六債四或配置比重一成不變的投資配置，已難以應對快速的市場變化，由專業經理團隊主動彈性的靈活操作策略，才更能在愈趨紛亂的市場環境下讓績效勝出。
進一步分析富蘭克林坦伯頓穩月收基金績效勝出關鍵，主要是經理團隊彈性靈活的主動積極策略；有鑒於通膨與升息的威脅，該基金經理團隊快速因應、減股加債，去年不僅避掉股市重挫風險，更同步掌握了殖利率攀升後的收益機會，透過增加高品質投資級債的配置，提升基金收益水準與信評品質。
2022年美國史坦普500指數下跌18.13％、科技指標那斯達克指數更重挫32.51％，均創下自2008年金融海嘯以來的最大單年跌幅；在此環境下，富蘭克林坦伯頓穩月收基金的潛力股布局亦未偏廢，經理團隊靈活運用掩護性買權策略，透過持有特別股方式，提高整體配置穩定性和收益率，基金最新年化配息率近8％，為少數能兼顧配息收益與總報酬表現的平衡型基金，亦是各大銷售通路基金熱銷排行榜的常客。
財富管理業者表示，經濟數據顯示高通膨有望持續緩解，但仍遠高於央行目標區間，經濟衰退風險也接踵而至，在景氣與通膨拉鋸的波動環境下，建議投資人以攻防皆備的平衡型基金靈活應對市場變化，作為2023聚富投組當中的首選核心配置。
(中國時報)
