2022年進入下半場,高通膨、大幅升息仍是左右市場表現的主調,富蘭克林投顧分析,第三季投資策略首重穩固核心資產,提高整體抗震力,建議納入或增持美國平衡型基金,透過經理人靈活調整股債標的及配置比重,保有整體投組基本的穩定度,再進而佈局可抵禦通膨及升息壓力的基礎建設型基金等族群,另針對修正已深但前景值得期待的科技生技等產業型基金,則持續定期定額或逢回分批加碼的方式,把握低點加速蓄積投資部位的時機。

回歸核心配置 SMART靈活多元護資產

富蘭克林投顧表示,接招下半年諸多變數,多元配置分散風險為上策,針對長期看好標的卻遭逢非理性拋售時,可逢震盪分批加碼、大額定期定額等策略,把握跌深反彈行情,特別是歷經利空淘洗後,部分資產仍有機會脫穎而出。建議投資人可依循「SMART策略」,包括「『S』trong」:強勢主流」、「『M』ulti-『A』sset:多元資產」、「『R』ate:債券收息」、「『T』urnaround:轉機題材」,打造個人投資組合,因應曲折的盤勢。

今年來高通膨與市場波動讓投資人負傷頗重,也考驗基金經理人的應變力,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)經理人愛德華.波克就該基金的配置為例表示,現階段投資策略首重管理通膨和利率上揚風險,並在震盪中尋找佈局機會,近期陸續加碼較高收益機會的非投資等級債,投資級債的吸引力與公債的預期回報也都在改善中,股票則以公用事業、醫療和金融為前三大投資產業。

美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人尼克.蘭利則表示,第三季全球總體經濟不確定性眾多,在股市波動下,看好基礎建設及公用事業產業具備通膨轉嫁、公司獲利和現金流量穩定及可預測性高的優勢。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)績效

績效%

今年以來

三個月

六個月

一年

二年

三年

波動風險

本基金

1.70

1.66

5.70

6.07

19.43

9.71

11.11

同類型基金平均

-5.86

-1.81

-3.85

0.64

15.42

14.59

11.96

同類型基金排名

1/3

1/3

1/3

1/3

1/3

3/3

1/3

資料來源:理柏資訊,A股美元月配息股份,台幣計價截至2022/5/31,波動風險為過去三年月報酬率的年化標準差。基金過去績效不代表未來績效之保證。波動風險排名越前表示波動越低。同類型為理柏環球分類美元平衡混合型 - 美國。

美盛凱利基礎建設價值基金(本基金之配息來源可能為本金)績效

期間報酬率%

今年以來

三個月

六個月

一年

兩年

三年

波動風險

本基金

7.31

9.70

14.21

21.77

36.22

35.13

15.34

同類型基金平均

-0.84

3.72

4.03

4.64

19.46

20.03

14.32

排名/檔數

1/4

1/4

1/4

1/4

1/4

1/4

4/4

資料來源:理柏資訊, A類股歐元累積型股份,原幣計價截至2022/5/31 ,波動風險為過去三年月報酬率的標準差年化值。 A類股歐元累積型股份成立於2016/12/12,波動風險排名居前代表風險較低。基金過去績效不代表未來績效之保證。

定期定額「基」業長存 國民理財機器人鼎力相助

根據美銀美林牛熊指標顯示,美股已進入反向看漲區間,富蘭克林投顧表示,部分修正已深的族群,值得定期定額方式逢低承接,例如美國科技和生技股雖然短線逆風猶存,但隨著下半年新產品問世、企業資本支出、實驗數據與併購活動回溫,其轉機題材仍適合積極者分批累積部位。
富蘭克林也以前一波金融海嘯為例驗證,採取「不停扣、不低贖、要加碼」的「二不一要」態度,在市場盤整期,只要持續定期定額扣款,無論有無加碼投資,其報酬率都明顯優於遇到利空就選擇停扣的投資人。至於亂市投資要堅定投資心志,需要投資神隊友同行,富蘭克林「存基金」策略結合真人理財服務、國民e帳戶與國民理財機器人三大特點,可提供量身訂做投資建議、打造專屬投資組合,再加上AI智能投資的理性操盤,能降低一時情緒可能鑄下的錯誤決策進而損及整體績效報酬,無論是每個月定期定額一千元起的微投資,或至低五千元即可參與「國民理財機器人」利用大數據與演算法組建智能投組,以積極的心態、穩健的策略把握每個投資機會。

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非投資等級債券基金警語:由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。中國警語:指掛牌於大陸及香港等地區中國企業之投資比重,現階段法令規定境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限,且直接及間接投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值20%,另投資香港地區紅籌股及H股並無限制。本基金並非完全投資於大陸地區之有價證券,投資人仍須留意中國市場特定政治、經濟與市場之投資風險。新興市場警語:本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。本基金主要配息來源為股息收益,境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制,視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準,惟配息發放並非保證,配息金額並非不變,亦不保證配息率水準。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站( http://www.Franklin.com.tw )查閱。部分基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本資料提及之經濟走勢預測,不必然代表基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換,轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788  http://www.Franklin.com.tw