富蘭克林證券投顧表示，根據2000年來統計，相對股債的消長互見，對沖策略有八成時間表現居中，而這也符合對沖策略追求”低波動和長期表現穩健”的策略目標，調查顯示，專業機構投資人在投組中，配置對沖策略基金的比重以一至兩成居多*(2)，而自2008年以來，對沖策略基金的規模成長超過一倍，目前規模達到約3.1兆美元，可以看見投資人對另類投資的重視度及需求日益上升。
富蘭克林坦伯頓多空策略基金經理人布魯克斯‧里奇指出，過往對沖策略因資訊相對不透明，使用過高的槓桿及進入門檻高，高風險的印象讓一般投資人望之卻步且不得其門而入，但隨著採用對沖策略的共同基金出現，不僅資訊揭露更為透明、及時，並強化了風險管理層級，讓一般投資人也能放心參與投資更為專業的對沖策略，追求低波動和穩健報酬的投資目標。
富蘭克林坦伯頓多空策略基金經理人布魯克斯‧里奇表示，目前也能看見越來越多投資人，開始提高對沖策略基金的配置，尤其是偏好低波動和布局側重債券資產的保守投資人，因為過去經驗顯示*(3)，在債市下跌年度，相較債市平均下跌6.5%的表現，對沖策略則提供平均約11.3%的回報*(4)，可見將對沖策略納入債券投資組合，能有效降低波動和下檔風險，此外，統計過去20年數據，和股市相比，雖然對沖策略創造高報酬的機率低於股市，但同時也降低了大幅虧損的可能*(5)，透過風險的管理，避免極端值負報酬的發生，達到低波動、相對穩定的表現目標。
富蘭克林證券投顧表示，近來美中關係前景在雙方達成初步協議下，再度露出一絲曙光，但川普上任後的貿易摩擦，對全球經濟表現衝擊日漸浮現，短期市場情緒趨於和緩，但投資人仍應留意不確定性帶來的意外，在目前低利率和低債息的環境下，如果投資人的目標是追求低於股票的波動，但略高於投資債券的回報，建議投資人可在投組中配置5-10%對沖策略基金，達到提高投組抗波動的能力，同時減少利率反彈時的債市下跌風險，透過專業的經理人採取雙重的主動式風險管理，一方面能降低下檔波動，同時因應市場環境調整策略組合，提高投資效率並參與市場的成長契機。
加入20%對沖策略後投資組合表現
資料來源: FactSet，彭博資訊，HFR及MSCI。所有報酬以美元計價，使用MSCI世界指數，HFRI對沖策略綜合指數，彭博巴克萊全球債券指數。投資人無法直接投資指數。過去20年期間，資料截至2019年6月底。過去績效不代表未來績效保證。
*(1)對沖策略與其他資產間的相關性計算自2009/7/1-2019/6/30，所有報酬皆以美元計算，股票以MSCI世界指數計算，固定收益以彭博巴克萊全球綜合債券指數計算，商品以彭博商品指數做計算，對沖策略以HFRI對沖基金系列指數計算。*(2)資料來源:摩根大通2018年機構投資人調查結果。*(3)資料來源：彭博資訊，過去20年，以巴克萊做多空債指數、HFRI對沖策略綜合指數為例，資料截至2019/7/31。*(4)資料來源：彭博資訊，資料取1994-2018年度報酬，所有報酬皆以美元計算，固定收益以巴克萊做多公債指數計算，對沖策略以HFRI對沖策略基金綜合指數計算。*(5)資料來源：FactSet，HFR及MSCI，資料取2009/6/30-2019/6/30，滾動12個月年化報酬，所有報酬皆以美元計算，股票以MSCI世界指數計算，對沖策略以HFRI對沖策略基金綜合指數計算。
