24檔境外平衡型基金績效前5名

　美國9月CPI及核心CPI皆高於市場預期，道瓊指數上演重跌又暴漲的驚奇之旅，價格超跌、低接等預測不同，多方意見雜沓之下，市場走勢仍將波動以對；理財專家認同，平衡型基金相對靈活處理多空拉鋸所衍生的不確定性，透過多元的股債配置，因應各類資產輪替機會及考驗。

　美國聯準會宣佈縮表、啟動升息將滿1年，回顧近1年表現，股債資產呈跌多漲少的態勢，繳出正報酬實為少數，嚴格考驗經理人操盤能力。

　綜觀境外24檔平衡型基金表現，這1年來平均下跌近11％，只有富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金一檔維持在平盤之上，小漲0.33％，該基金在2年期的表現名列第一，以16.33％收高，也是唯一交出兩位數漲幅的境外平衡型基金；基金專家分析，富蘭克林穩定月收益基金的經理團隊維持突出的報酬表現，凸顯其挑股擇債、進出場決策的全面性實力。

　該基金績效獨領風騷，配息方面透過佈局傳統股債資產外，再納入特別股，持股之一的博通，票息就有8％，看出經理人積極兌現、穩定配息的特色；目前年化配息為7.67％的水準，讓投資人在波動情境中，保有相對穩定的收益來源。

　市場人士指出，高通膨、升息擺盪，仍應積極作為、佈局先機，包括把握政策利多題材、慎選能得利於當前市場氣氛之標的。

　後疫情時代持續加溫中的基礎建設議題，在美國通膨削減法案預計未來10年增加近3.5兆美元的新能源供應基礎建設投資，基礎建設及公用事業類股可望優先受惠。

　「多元配置是波動中的求『升』術」，投資專家建議，因應市場震盪，必納靈活配置的美國價值平衡型基金為核心，由經理團隊留意債券產品重拾防禦功能的機會，以及精選具逆勢突圍能力的個股標的，投資人只需保有長期投資及定期定額策略，把握低檔建立部位與反彈的時機。

(中國時報)